Chậm mà chắc, giữ vốn mới là thượng sách, tỷ phú Dalio, người sở hữu khối tài sản 14 tỷ USD (tính đến ngày 4/5), không ngừng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc bảo toàn vốn trước những cơn lốc lạm phát và các biến động khó đoán của thị trường.
Bộ não đằng sau chiến lược All-weather của Dalio chính là việc phân tích sâu sắc bốn kịch bản chủ đạo của nền kinh tế: tăng trưởng cao, tăng trưởng chậm, lạm phát tăng và lạm phát giảm. Dựa trên đó, ông "chia bài" tài sản một cách thông minh: cổ phiếu nở rộ khi kinh tế tăng trưởng; trái phiếu chính phủ dài hạn là bến đỗ an toàn khi đà tăng trưởng chững lại; trái phiếu chống lạm phát trở nên hữu dụng khi giá cả leo thang; và hàng hóa phát huy sức mạnh trong môi trường lạm phát cao.
Thay vì cố gắng đuổi hình bắt bóng dự đoán chu kỳ thị trường, một việc mà ngay cả những nhà đầu tư lão luyện cũng khó lòng thành công – Dalio chọn cách "chuẩn bị trước" bằng việc xây dựng một danh mục All-weather có khả năng vận hành trơn tru trong mọi điều kiện kinh tế. "Xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng và cân bằng quan trọng hơn nhiều so với việc chỉ tập trung vào những tài sản hot", ông khẳng định.
Vị tỷ phú bật mí rằng, nhà đầu tư cá nhân hoàn toàn có thể áp dụng chiến lược này bằng cách lựa chọn các quỹ ETF đa dạng hóa theo từng nhóm tài sản, sau đó phân bổ tỷ lệ theo nguyên tắc hệ thống All-weather.
Công thức vàng cho danh mục All-weather mà Ray Dalio thường áp dụng bao gồm: 30% cổ phiếu, 40% trái phiếu dài hạn, 15% trái phiếu trung hạn, 7,5% vàng và 7,5% hàng hóa khác.
Điểm mấu chốt của chiến lược này nằm ở chỗ các loại tài sản được lựa chọn không có mối tương quan trực tiếp với nhau. Điều này có nghĩa là khi một loại tài sản lao dốc, các loại tài sản khác có thể bù đắp, giúp giảm thiểu rủi ro tổng thể và tạo ra lợi nhuận ổn định trong dài hạn mà không cần nhà đầu tư phải "đau đầu" dự đoán chính xác từng biến động của thị trường.
Dalio nhấn mạnh một chân lý: không có loại tài sản nào thống trị vĩnh viễn, bởi tất cả đều mang tính chu kỳ. Thay vì vò đầu bứt tai tìm cách né tránh khủng hoảng, chiến lược chuẩn bị trước của ông giúp nhà đầu tư ung dung đối phó với những cú sốc kinh tế bất ngờ, đồng thời vẫn bắt nhịp được những cơ hội tăng trưởng khi thị trường xanh trở lại.
Lời khuyên đắt giá từ tỷ phú Ray Dalio không chỉ là một chiến lược đầu tư, mà còn là một triết lý sống: sự kiên nhẫn, kỷ luật và khả năng thích ứng mới là chìa khóa để đạt được sự thịnh vượng bền vững trong thế giới tài chính đầy biến động.
